Bumibili ang mga mts ng $ 3.9 bilyon na deal

BCE Inc., ang kumpanya ng magulang sa pangatlo-pinakamalaking wireless carrier ng Canada na Bell Mobility, ay inihayag ng isang pakikitungo upang bilhin ang Manitoba Telecom Services, na kilala sa karamihan ng Manitobans bilang MTS, sa halagang $ 3.9 bilyong CAD. Kasama sa deal ang $ 3.1 bilyon sa stock at $ 800 sa umiiral na utang ng MTS.

Ang pakikitungo ay nagmula pagkatapos na nakipagpunyagi ang MTS upang makahanap ng isang mamimili para sa negosyo ng Allstream fiber nito, matapos na hinarang ng gobyerno ang pagbebenta sa isang kumpanya na may hawak na pagmamay-ari ng Egypt telecom mogul, Naguib Sawiris pabalik noong 2013. Sa kalaunan ay ibinebenta ng MTS ang Allstream sa isang firm na nakabase sa US, Si Zayo, para sa $ 465 milyon, noong Enero.

Ngayon, ang MTS, ang tinaguriang regional wireless incumbent sa Manitoba na may ilang isang milyong mga customer, ay nakatakdang mapupuksa ang sarili nitong natitirang mga assets ng telecom. Ang wireless, home internet, at telebisyon na mga dibisyon ay makakasama sa Bell's, at ang BCE ay bubuo ng bagong punong tanggapan ng Kanlurang Canada sa Winnipeg, na pinapanatili ang 6, 900 empleyado sa lalawigan.

Bukod dito, sinabi ng kumpanya na mamuhunan ito ng $ 1 bilyon sa susunod na limang taon upang dalhin ang bilis ng wireless LTE-Advanced sa lalawigan, pati na rin mapalawak ang pag-access ng LTE at hibla sa bahay.

Ang deal ay napapailalim sa pag-apruba ng korte sa Manitoba at pag-apruba ng regulasyon ng CRTC at Bureau of Competition bago dumaan. Ang MTS ay may isang non-solicitation clause na nagkakahalaga ng $ 120 milyon kung dapat magpasya ang kumpanya na sirain ang deal upang bumili ng isang alok sa ibang kumpanya.

Bilang bahagi ng pakikitungo, plano din ni Bell na i-divert ang isang-katlo ng mga wireless subscriber ng MTS sa Telus, kasama ang isang pangatlo ng mga lokasyon ng dealer ng MTS sa lalawigan. Kung naaprubahan, ang pagkuha ay dapat na makumpleto sa huli 2016.

Paglabas ng pindutin:

Inanunsyo ng BCE ang kasunduan upang makuha ang Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL at WINNIPEG, Mayo 2, 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) ngayon ay inihayag na kukunin nito ang lahat ng inilabas at natitirang karaniwang pagbabahagi ng Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) sa isang transaksyon na nagkakahalaga ng humigit-kumulang na $ 3.9 bilyon.

"Ang pagsalubong sa MTS sa grupo ng mga kumpanya ng Bell ay nagbubukas ng mga bagong pagkakataon para sa walang uliran na pamumuhunan sa komunikasyon ng broadband, pagbabago at paglago para sa mga lokasyon ng lunsod at kanayunan na Manitoba. Ang Bell ay nasasabik na maging bahagi ng malinaw na mga oportunidad na paglago sa Manitoba, at plano naming magbigay ng mga bagong komunikasyon imprastraktura at teknolohiya na naghahatid ng pinakabagong mga serbisyo ng wireless, Internet, TV at media sa mga residente at negosyo sa buong lalawigan, "sabi ni George Cope, Pangulo at CEO ng BCE at Bell Canada. "Ang Bell at MTS ay may isang nakabahaging pamana ng serbisyo at makabagong ideya na sumasaklaw sa higit sa isang siglo. Kami ay pinarangalan na sumali sa koponan ng MTS sa all-Canada transaksyon na ito upang maihatid ang mga benepisyo ng mga bagong pamumuhunan sa imprastruktura, pag-unlad ng teknolohiya at ang pinakamahusay sa broadband mga komunikasyon sa Manitobans."

Plano ng Bell na mamuhunan ng $ 1 bilyon sa kabisera higit sa 5 taon matapos ang transaksyon ay nagsasara upang mapalawak ang mga broadband network at serbisyo nito sa buong Manitoba, kabilang ang:

• Ang pagkakaroon ng Gigabit Fibe Internet, na naghahatid ng bilis ng Internet sa average hanggang sa 20 beses nang mas mabilis kaysa sa mga kasalukuyang inaalok sa mga customer ng MTS, sa loob ng 12 buwan matapos ang transaksyon.
• ang rollout ng Fibe TV, ang makabagong broadband na serbisyo sa telebisyon ng Bell.
• ang pabilis na pagpapalawak ng award-winning na network ng LTE wireless na kumpanya sa buong lalawigan, na may average na bilis ng data ng dalawang beses nang mas mabilis sa mga magagamit sa mga customer ng MTS.
• pagsasama ng Winnipeg data center ng MTS kasama ang umiiral na pambansang network ng Bell ng 27 data at mga sentro ng computing cloud, ang pinakamalaking sa Canada, at ang pinakamalawak na broadband fibre network network.

"Kinikilala ng transaksyon na ito ang intrinsikong halaga ng MTS at magbibigay ng agarang at makabuluhang halaga sa mga shareholders ng MTS, habang naghahandog ng mga malalakas na benepisyo sa mga customer at empleyado ng MTS, at sa lalawigan ng Manitoba, " sabi ni Jay Forbes, Pangulo at CEO ng MTS. "Kami ay lubos na ipinagmamalaki kung ano ang nagawa ng koponan ng MTS. Ngayon, na pinagana ng pambansang sukat ni Bell at pangako sa broadband investment, ang Bell MTS ay magiging maayos na posisyon upang mapabilis ang pagbabago ng serbisyo, suporta sa customer at pamumuhunan sa komunidad sa pakinabang ng mga Manitobans tulad ng hindi pa bago."

Ang pinagsamang operasyon ng Manitoba ng kumpanya ay kilalanin bilang Bell MTS bilang pagkilala sa malakas na presensya ng tatak na binuo ng koponan ng MTS sa lalawigan. Ang Winnipeg ay naging punong-himpilan ng Kanluran ng Canada para sa Bell at, kasama ang pagdaragdag ng 2, 700 empleyado ng MTS, ang koponan ng Bell's Western ay lumalaki sa 6, 900 katao.

Ang TV, radyo at digital platform ng Bell Media ay magpapatuloy na mag-alok ng mga pagkakataon para sa mga lokal na artista at mga aliw kasama ang patuloy na suporta para sa Winnipeg Jets at Winnipeg Blue Bombers sa pambansang TSN sports network at TSN Radio 1290 Winnipeg. Kasama rin sa mga assets ng Bell Media sa Manitoba ang CTV Winnipeg, Virgin 103.1 at BOB FM 99.9 sa kabisera ng lungsod at BOB FM 96.1 at The Farm 101.1 sa Brandon.

Ipagpapatuloy ng Bell MTS ang mga sponsorship ng kumpanya at pamumuhunan ng komunidad sa Manitoba, kasama ang isang ibinahaging paninindigan sa United Way at mga programa para sa mga mag-aaral at mga bagong grads, at maglulunsad ng isang bagong inisyatibo sa Bell Let us na sumusuporta sa mga pamayanang aboriginal sa Manitoba, na pinamunuan ni Clara Hughes, Bell Pag-usapan natin ang pambansang tagapagsalita at maalamat na Olympian ng Canada na ipinanganak at lumaki sa Winnipeg.

Mga detalye ng transaksyon

"Sa pamamagitan ng agarang libreng pag-agos ng cash flow at makabuluhang synergies ng pagpapatakbo at pag-iimpok sa buwis, ang transaksyon ay ganap na sumusuporta sa diskarte sa pamumuno ng broadband ng Bell at ang aming layunin ng paglaki ng pagbabahagi. Ang istrukturang istruktura ng financing ng transaksyon ay nagpapanatili ng aming malakas na sheet ng balanse ng pamumuhunan na may malaking kakayahang umangkop sa pananalapi, " sabi ng Si Glen LeBlanc, Executive Vice President at Chief Financial Officer ng BCE at Bell Canada. "Napatunayan ng Bell ang karanasan sa pagkumpleto ng mga katulad na transaksyon at matagumpay na pagsasama ng mga ito sa aming pambansang operasyon, tulad ng sa Bell Aliant sa Atlantiko Canada."

Ang transaksyon ay makumpleto sa pamamagitan ng isang plano ng pag-aayos kung saan nakuha ng BCE ang lahat ng inisyu at natitirang karaniwang pagbabahagi ng MTS ng $ 40 bawat bahagi, na babayaran kasama ang isang kumbinasyon ng mga pagbabahagi at cash ng BCE.

Ang mga shareholders ng MTS ay maaaring pumili upang makatanggap ng $ 40 na cash o 0.6756 ng isang karaniwang bahagi ng BCE para sa bawat pamahagi ng MTS, napapailalim sa pro-ration na ang pagsasama-sama ng pagsasama ay babayaran ng 45% na cash at 55% sa mga karaniwang pagbabahagi. Ang pagsasaalang-alang sa pagbabahagi ay batay sa 20-araw na dami ng timbang na average na presyo ng $ 59.21 ng kabuuang presyo ng BCE.

Lumilikha ng makabuluhang agarang at pangmatagalang halaga para sa mga shareholders ng MTS, ang mga halaga ng transaksyon sa MTS ay humigit-kumulang na 10.1 x 2016E EBITDA, batay sa pinakabagong mga pagtatantya ng pinagkasunduang analisador, at 8.2x kabilang ang mga pagtitipid sa buwis at synergies ng pagpapatakbo. Ito ay kumakatawan sa isang 23.2% na premium sa bigat-average na presyo ng pagbabahagi ng pagsasara sa TSX para sa 20-araw na panahon na nagtatapos noong Abril 29, 2016. Ang presyo ng alok ay kumakatawan sa isang 40% na premium sa pagsasara ng presyo ng MTS na $ 28.59 noong Nobyembre 20, 2015, ang araw ng negosyo bago ang anunsyo ng pagbebenta ng kanyang dibisyon sa komunikasyon ng Allstream na negosyo.

Bilang bahagi ng kasunduan, ang MTS ay hindi magpapahayag ng anumang karagdagang pagbahagi sa mga karaniwang pagbabahagi nito pagkatapos ng paparating na ikalawang-quarter 2016 dividend, inaasahang ipinahayag sa Mayo at babayaran noong Hulyo. Ang mga taxable shareholders ng Canada na tumatanggap ng pagbabahagi ng BCE bilang pagsasaalang-alang sa ilalim ng transaksyon ay sa pangkalahatan ay may karapat-dapat na isang roll-over upang ipagpaliban ang pagbubuwis sa Canada sa mga kita ng kapital.

Bawat pondo ng BCE ang cash na bahagi ng transaksyon mula sa magagamit na mga mapagkukunan ng pagkatubig at maglalabas ng humigit-kumulang 28 milyong karaniwang pagbabahagi para sa equity na bahagi ng transaksyon, na nag-aalok ng mga shareholders ng MTS na maabot ang potensyal na paglaki ng dividend ng BCE. Ang dividend ng BCE ay nadagdagan ng 12 beses, na kumakatawan sa isang pinagsama-samang pagtaas ng 87%, mula noong Q4 2008 at kasalukuyang naghahatid ng isang nakakaakit na 4.6% na ani. Kapag nakumpleto ang transaksyon, ang mga shareholders ng MTS ay magmamay-ari ng humigit-kumulang na 3% ng pro forma BCE karaniwang equity.

Ang Lupon ng mga Direktor ng MTS ay inaprubahan ang transaksyon at inirerekumenda na bumoto ang mga shareholders ng MTS. Ang TD Securities, Barclays at CIBC World Markets, tagapayo sa pananalapi sa Lupon ng mga Direktor ng MTS, ay nagbigay ng isang opinyon na, sa petsa ng opinyon at napapailalim sa mga pagpapalagay at mga limitasyon na nakasaad dito, ang pagsasaalang-alang na iminungkahi na natanggap ng mga shareholders ng MTS. patas mula sa isang pananaw sa pananalapi.

Ang kasunduan sa pagitan ng BCE at MTS ay nagbibigay ng isang kasunduan na hindi pag-iisa sa bahagi ng MTS at isang karapatan na pabor sa BCE upang tumugma sa anumang higit na mahusay na panukala. Kung ang BCE ay hindi gumagamit ng karapatang tumugma, ang BCE ay makakatanggap ng isang bayad sa pagtatapos ng $ 120 milyon kung sakaling natapos ang kasunduan bilang isang resulta ng isang napakahusay na panukala.

Inaasahan na magsara sa pagtatapos ng 2016 o unang bahagi ng 2017, ang transaksyon ay maisasagawa sa pamamagitan ng isang plano ng pag-aayos at napapailalim sa kaugalian na mga kondisyon ng pagsasara, kasama ang korte, shareholder, pag-apruba ng regulasyon at iba pang mga kondisyon na nakalagay sa kasunduan sa transaksyon, isang kopya ng na magagamit sa ilalim ng profile ng MED SEDAR sa Sedar.com. Ang isang reverse break fee na $ 120 milyon ay babayaran ng BCE hanggang MTS kung ang transaksyon ay hindi isara sa ilang mga pangyayari.

Ang isang proxy circular ay ihahanda at ipapadala sa mga shareholders ng MTS sa darating na mga linggo na nagbibigay ng mahalagang impormasyon tungkol sa transaksyon. Ang mga shareholders ng MTS ay inaasahan na bumoto sa transaksyon sa huli ng Hunyo.

Tumawag sa mga financial analyst Ang isang tawag sa kumperensya para sa pinansiyal na mga analyst ay gaganapin Lunes, Mayo 2 at 8:30 ng oras ng silangang. Upang makilahok, mangyaring i-dial ang 416-340-2216 o libre ang libreng 1-866-223-7781 bago magsimula ang tawag. Magagamit ang isang replay para sa isang linggo sa pamamagitan ng pag-dial sa 905-694-9451 o 1-800-408-3053, passcode 5493892.

Ang isang live na audio webcast ng tawag sa kumperensya ay magagamit sa mga website ng BCE.ca at MTS. Magagamit ang mp3 file para ma-download mamaya ngayon.

Pag-iingat tungkol sa mga pananaw na hinaharap Ang ilang mga pahayag na ginawa sa paglabas ng balita ay mga pahayag na inaabangan, kabilang ang, ngunit hindi limitado sa, mga pahayag na may kaugnayan sa iminungkahing acquisition ng BCE Inc. ("BCE") ng lahat ng inisyu at natitirang karaniwang pagbabahagi ng Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), ang inaasahang tiyempo, epekto at mapagkukunan ng pagpopondo ng iminungkahing transaksyon, ilang mga estratehikong estratehiya, pagpapatakbo at pinansyal na inaasahan na bunga mula sa iminungkahing transaksyon, aming paglawak ng network at mga plano sa pamumuhunan ng kapital, BCE's ibinahagi ang paglago ng layunin, ang aming pananaw sa negosyo, mga layunin, mga plano at mga istratehikong priyoridad, at iba pang mga pahayag na hindi makasaysayang katotohanan. Ang mga pahayag na naghahanap ng pasulong ay karaniwang kinikilala ng mga salitang palagay, layunin, gabay, layunin, pananaw, proyekto, diskarte, target at iba pang magkatulad na pagpapahayag o hinaharap o kondisyong pandiwa tulad ng layunin, inaasahan, paniwalaan, maaari, asahan, balak, maaaring, magplano, maghanap, dapat, magsikap at magustuhan. Ang lahat ng mga nasabing pahayag na inaasahan ay ginawa alinsunod sa "ligtas na daungan" na mga probisyon ng naaangkop na mga batas sa panseguridad ng Canada at ng Estados Unidos Pribadong Seguridad ng Litigation Reform Act of 1995.

Ang mga pasulong na pahayag, ayon sa kanilang likas na kalikasan, ay napapailalim sa likas na mga panganib at kawalan ng katiyakan at batay sa maraming mga pagpapalagay, kapwa pangkalahatan at tiyak, na nagbibigay ng posibilidad na ang aktwal na mga resulta o mga kaganapan ay maaaring magkakaiba sa materyal mula sa aming inaasahan na ipinahayag sa o ipinahiwatig sa pamamagitan ng mga nasabing pahayag na hinaharap. Bilang isang resulta, hindi namin masiguro na ang anumang pasulong na pahayag ay magiging materialize at binabalaan ka namin laban sa umasa sa alinman sa mga pahayag na ito na nagmumukha. Ang mga hinaharap na pahayag na nilalaman sa paglabas ng balita na ito ay naglalarawan ng aming mga inaasahan sa petsa ng paglabas ng balita na ito, at, naaayon, ay magbabago pagkatapos ng nasabing petsa. Maliban sa maaaring hinihiling ng mga batas sa seguridad ng Canada, hindi kami nagsasagawa ng anumang obligasyon na i-update o baguhin ang anumang mga pasulong na pahayag na nilalaman sa paglabas ng balita na ito, bilang resulta ng mga bagong impormasyon, mga kaganapan sa hinaharap o kung hindi man. Ang mga pasulong na pahayag ay ibinigay dito para sa layunin ng pagbibigay ng impormasyon tungkol sa ipinanukalang transaksyon na tinukoy sa itaas at sa inaasahang epekto nito. Binalaan ang mga mambabasa na ang nasabing impormasyon ay maaaring hindi angkop para sa iba pang mga layunin.

Ang pagkumpleto at tiyempo ng iminungkahing transaksyon ay napapailalim sa kaugalian na mga kondisyon ng pagsasara, mga karapatan sa pagwawakas at iba pang mga panganib at kawalang-katiyakan kabilang ang, nang walang limitasyon, korte, shareholder at pag-apruba ng regulasyon, kabilang ang pag-apruba ng Competition Bureau, ang CRTC, Innovation, Science at Economic Development Canada, pati na rin ang TSX at NYSE. Alinsunod dito, walang katiyakan na ang iminungkahing transaksyon ay magaganap, o mangyayari ito sa mga tuntunin at kundisyon, o sa oras, na pinagmuni-muni sa paglabas ng balita na ito. Ang iminungkahing transaksyon ay maaaring mabago, muling maayos o wakasan. Hindi rin maiyak na ang mga estratehikong estratehiya, pagpapatakbo o pinansyal na inaasahang resulta mula sa iminungkahing transaksyon ay maisasakatuparan.

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa mga pagpapalagay at mga panganib na pinagbabatayan ng ilang mga pasalig na pahayag na ginawa sa paglabas ng balita na may kaugnayan, lalo na, sa aming paglawak at mga plano sa pamumuhunan, mangyaring kumunsulta sa 2015 Taunang MD&A noong ika-3 ng Marso, 2016 (kasama sa BCE 2015 Taunang Ulat) at noong ika-1 ng Unang Quarter MD&A na napetsahan noong Abril 27, 2016, na isinampa ng BCE kasama ang mga awtoridad sa regulasyon ng regulasyon ng panlalawigan ng Canada (magagamit sa Sedar.com) at kasama ang US Securities and Exchange Commission (magagamit sa SEC.gov). Magagamit din ang mga dokumentong ito sa BCE.ca.

Paunawa sa mga shareholders ng Estados Unidos ng MTS Inc. Ang transaksyon na pinag-isipan ng paglabas ng balita na ito ay nagsasangkot ng mga seguridad ng mga kumpanya ng Canada at isasailalim sa mga kinakailangan sa pagsisiwalat ng Canada na naiiba sa mga nasa Estados Unidos. Ang mga karaniwang pagbabahagi ng BCE na ipalalabas alinsunod sa plano ng pag-aayos na inilarawan dito ay hindi nakarehistro sa ilalim ng US Securities Act of 1933 alinsunod sa isang pagkawasak mula sa mga kinakailangan sa pagrehistro ng naturang Batas. Ang mga pahayag sa pananalapi na kasama o isinama sa pamamagitan ng sanggunian sa Circular na may kaugnayan sa transaksyon ay inihanda alinsunod sa mga pamantayan sa accounting ng Canada at maaaring hindi maihahambing sa mga pahayag sa pananalapi ng mga kumpanya ng US.

Tungkol sa MTS

Sa MTS, ipinagmamalaki naming maging nangungunang impormasyon sa komunikasyon at komunikasyon ng Manitoba. Kami ay nakatuon sa paghahatid ng isang buong suite ng mga serbisyo para sa Manitobans - Internet, Wireless, TV, Telepono Serbisyo at Sistema ng Seguridad kasama ang isang buong demanda ng Impormasyon sa Impormasyon, kabilang ang Pinag-isang Cloud at Pamamahala ng Mga Serbisyo. Maaari kang umasa sa MTS upang gawing madali ang pagkonekta sa iyong mundo. Kasama namin kayo.

Nakatira kami kung saan kami nagtatrabaho at aktibong ibabalik ang mga samahan na nagpapatibay sa aming mga komunidad. Sa pamamagitan ng MTS Hinaharap Una, nagbibigay kami ng mga sponsorship, grants at mga iskolar, suporta sa halagang at suporta ng boluntaryo sa Manitoba.

Ang MTS Inc. ay buong pagmamay-ari ng Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Para sa higit pa sa mga produkto at serbisyo ng MTS, bisitahin ang mts.ca. Para sa impormasyon ng namumuhunan, bisitahin ang mts.ca/aboutus.

Noong mga BCE

Ang pinakamalaking kumpanya ng komunikasyon sa Canada, BCE ay nagbibigay ng isang komprehensibo at makabagong suite ng broadband wireless, TV, Internet at serbisyo ng komunikasyon sa negosyo mula sa Bell Canada at Bell Aliant. Ang Bell Media ay ang pangunahing kumpanya ng multimedia ng Canada na may nangungunang mga assets sa telebisyon, radyo, sa labas ng bahay at digital media. Upang malaman ang higit pa, mangyaring bisitahin ang BCE.ca.

Itinataguyod ng inisyatiba ng Bell Let Talk ang kalusugan ng kaisipan ng Canada na may pambansang kamalayan at mga kampanya na anti-stigma tulad ng Bell Let Talk Day at makabuluhang pagpopondo sa pangangalaga ng komunidad at pag-access, pananaliksik, at mga inisyatibo sa lugar ng trabaho. Upang malaman ang higit pa, mangyaring bisitahin ang Bell.ca/LetsTalk.